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金融风险管理是一个时髦的词汇，在金融一体化和经济全球化的今天，上自国家领导人，下到企业业主、个体投资人，都必须重视金融风险并予以妥善管控。今天我们一起来透视一下金融风险的内涵。
首先，所谓风险就是指未来结果的不确定性。金融风险管理是风险管理的一个领域，也就是任何盈利或非盈利仅够控制风险和回报之间的得失。金融风险可能来自内部的经营项目，比如未来收益，也可能来自外部大环境，比如市场周期、利率变动、政策调整等。良好的金融风险管理有助于降低决策错误几率，避免损失，相对地提高投资的回报。
风险一词对很多人而言，是一个负面的表述，经常跟损失联想在一起。然而在金融界，有风险并不见得一定是件坏事。因为风险和回报是绑在一起的，也就是说，高风险经常就带来高回报，而低风险也意味着回报率相对较低。风险是可以用量化的，通常使用统计学的标准差来衡量。所谓标准误差是指统计分布曲线与中间值的差距。除此以外，投资人可能更需要了解潜在的亏损，这时候就要使用风险价值法VAR，即在一定置信水平和一定持有期内，某一金融工具或其组合在未来资产价格波动下所面临的最大损失额。
为什么要进行金融风险管理？早期的金融理论认为，金融风险管理是没有必要的，1958年美国经济学家米勒和莫迪利亚尼就指出，在一个完美的市场中，对冲或套期保值等金融操作手段并不能影响一个公司的价值。因为即使在短期内出现小幅度波动，但从长期来讲，经济运行会沿着一个均衡的状态移动，所以为防范短期金融风险而进行风险管理只是一种浪费。然而，在现实生活中，金融市场并非完美，主要体现在以下方面，首先是各种各样的税收，税收会影响公司的价值。其次，现实市场中存在交易成本，最后，金融参与者是不可能获取完全信息的。因此，对金融风险进行管理是相当有必要的。
近年来，金融风险管理的理论和方法在金融和实业界取得巨大成功，然而，主流金融学中占统治地位的理论基石却是“有效市场假说”，亦即投资者都是完全理性的，他们追求在一定风险下的最大收益。然而，自上个世纪70年代以来，金融市场却出现一些无法用传统的“有效市场假说”来解释的现象。比如：股市的“周末效应”和“一月效应”。因此，为解释金融市场异常现象的种种不足，上个世纪八十年代兴起了所谓的“新金融学”的研究。主要是以心理学为基础的行为金融学，和辅以社会学等其他观点，来解释那些无法被传统里理论解释的种种异常现象。而经济物理学则是将物理学理论方法和模型，应用到经济学和金融学上的一门新兴学问。
新金融学研究主要针对金融风险的测度问题。因为一旦金融风险暴露的大小测度出现偏差，那么下一步针对风险暴露所进行的风险管理可能就会失效，因此风险测度问题在整个金融风险活动中居于核心地位。
好，以上就是金融风险管理的介绍，谢谢您收听财经小百科，下次再会！